En el trading de futuros, el margen es un concepto fundamental que debe comprender. El margen es el "depósito" que necesita invertir al abrir una posición. Entender cómo se calcula el margen le permitirá gestionar sus posiciones y riesgos de manera adecuada. Después de registrarse en Binance, puede ver la información del margen en tiempo real en la interfaz de trading de futuros.
¿Qué es el margen?
Margen inicial
El capital mínimo que necesita invertir al abrir una posición, equivalente a su "entrada". La cantidad del margen inicial depende del valor de su posición y el múltiplo de apalancamiento.
Fórmula: Margen inicial = Valor de la posición ÷ Apalancamiento
Ejemplo: Desea abrir una posición larga de BTC por valor de 10.000 USDT con apalancamiento 10x.
Margen inicial = 10.000 ÷ 10 = 1.000 USDT
Es decir, solo necesita invertir 1.000 USDT para controlar una posición por valor de 10.000 USDT.
Margen de mantenimiento
El margen de mantenimiento es el margen mínimo necesario para mantener la posición abierta. Cuando su margen se reduce debido a pérdidas flotantes hasta el nivel del margen de mantenimiento, se activa la liquidación forzosa.
La tasa de margen de mantenimiento varía según el tamaño de la posición:
| Nivel | Rango de valor de posición | Tasa de margen de mantenimiento |
|---|---|---|
| Nivel 1 | 0-50.000 USDT | 0,40% |
| Nivel 2 | 50.000-250.000 USDT | 0,50% |
| Nivel 3 | 250.000-1.000.000 USDT | 1,00% |
| Niveles superiores | Posiciones mayores | Tasas más altas |
Nota: La tasa de margen de mantenimiento varía según el par de trading; consulte los datos mostrados en la APP de Binance.
Ejemplos de cálculo de margen
Ejemplo 1: Posición larga en BTC con apalancamiento 10x
- Precio de BTC: 65.000 USDT
- Cantidad de compra: 0,1 BTC
- Valor de la posición: 65.000 × 0,1 = 6.500 USDT
- Apalancamiento: 10x
- Margen inicial: 6.500 ÷ 10 = 650 USDT
Solo necesita 650 USDT para mantener una posición larga de BTC por valor de 6.500 USDT.
Ejemplo 2: Posición corta en ETH con apalancamiento 5x
- Precio de ETH: 3.500 USDT
- Cantidad en corto: 2 ETH
- Valor de la posición: 3.500 × 2 = 7.000 USDT
- Apalancamiento: 5x
- Margen inicial: 7.000 ÷ 5 = 1.400 USDT
Ejemplo 3: Cálculo del precio de liquidación (posición larga)
Continuando con el ejemplo 1:
- Margen inicial: 650 USDT
- Tasa de margen de mantenimiento: 0,4%
- Margen de mantenimiento: 6.500 × 0,4% = 26 USDT
- Pérdida máxima soportable: 650 - 26 = 624 USDT
- Caída para liquidación: 624 ÷ 6.500 ≈ 9,6%
- Precio de liquidación: 65.000 × (1 - 9,6%) ≈ 58.760 USDT
Es decir, cuando BTC caiga de 65.000 a aproximadamente 58.760, su posición será liquidada forzosamente.
A través de descargar la APP de Binance puede ver directamente el precio de liquidación estimado calculado por el sistema.
Diferencia de margen entre margen cruzado y margen aislado
Modo de margen aislado
Cada posición tiene un margen independiente. La cantidad de margen que asigne a una posición es lo máximo que puede perder.
Ventajas: Riesgo controlable; la liquidación de una posición no afecta a las demás.
Desventajas: Si el margen es insuficiente, debe agregarlo manualmente; de lo contrario, es más fácil que se liquide.
Modo de margen cruzado
Todo el saldo de la cuenta de futuros actúa como margen compartido. Todas las posiciones comparten estos fondos.
Ventajas: Menos probabilidad de liquidación (porque el pool de margen es más grande); adecuado para estrategias de cobertura.
Desventajas: Si se liquida, puede perder todo el dinero de la cuenta.
Se recomienda a los principiantes usar el modo de margen aislado, donde el riesgo de cada operación es claro y controlable.
Agregar margen
Cuándo es necesario agregar margen
Cuando las pérdidas flotantes de su posición aumentan y el margen se acerca al nivel de mantenimiento, el sistema emitirá una alerta. En ese momento puede optar por agregar margen para evitar la liquidación forzosa.
Cómo agregar margen
Modo de margen aislado:
- En los detalles de la posición, busque el botón "Agregar margen"
- Ingrese la cantidad a agregar
- Después de confirmar, el margen aumentará y el precio de liquidación se alejará
Modo de margen cruzado: Simplemente deposite más fondos en la cuenta de futuros. El saldo de la cuenta actuará automáticamente como margen.
¿Agregar margen o establecer stop-loss?
Aunque agregar margen puede evitar la liquidación, si la dirección sigue siendo adversa, el dinero agregado también se perderá. A veces, un stop-loss oportuno es más inteligente que agregar margen.
Regístrese en Binance y familiarícese con el mecanismo de margen antes de comenzar el trading de futuros.
Técnicas de gestión del margen
Controlar la proporción del margen inicial
El margen de cada posición no debe superar el 10-20% del capital total de la cuenta de futuros. De esta manera, incluso si pierde varias operaciones consecutivas, no agotará sus fondos rápidamente.
Reservar espacio para agregar margen
No use todos los fondos para abrir posiciones. Reserve al menos el 50% de los fondos como respaldo para agregar margen cuando sea necesario.
Herramienta de calculadora
La APP de Binance ofrece una calculadora de futuros que permite calcular rápidamente el margen inicial, las ganancias/pérdidas y el precio de liquidación. Búsquela en la página de trading de futuros.
Preguntas frecuentes
¿Qué moneda se puede usar como margen?
Los contratos perpetuos en USDT utilizan USDT como margen. Los contratos con margen en criptomoneda utilizan la criptomoneda correspondiente como margen (por ejemplo, contratos de BTC usan BTC).
¿Cuál es la diferencia entre margen inicial y margen de mantenimiento?
El margen inicial es el capital mínimo necesario para abrir una posición. El margen de mantenimiento es el capital mínimo necesario para evitar la liquidación forzosa. El margen de mantenimiento es mucho menor que el margen inicial.
¿Puedo ver los cambios de margen en tiempo real al descargar la APP de Binance?
Sí. En los detalles de la posición puede ver en tiempo real el margen actual, la tasa de margen y el precio de liquidación estimado.
¿Qué significa que la tasa de margen sea negativa?
Una tasa de margen negativa indica que ya se activó la liquidación forzosa. En circunstancias normales, recibirá una alerta antes de que se active.
Consejos de seguridad
- Antes de abrir una posición, calcule el margen necesario y el precio de liquidación
- Use el modo de margen aislado para controlar la pérdida máxima por operación
- El margen de cada posición no debe superar el 10-20% del capital total
- Cuando se acerque a la liquidación, tome decisiones con calma: agregar margen o stop-loss oportuno
- Use la calculadora de futuros de Binance para asistir en la toma de decisiones