Dans le trading de contrats, la marge est un concept fondamental que vous devez imperativement comprendre. La marge est en quelque sorte le "depot de garantie" que vous devez fournir pour ouvrir une position. Comprendre comment la marge est calculee vous permettra de gerer efficacement vos positions et vos risques. Inscrivez-vous sur Binance pour consulter les informations de marge en temps reel sur l'interface de trading de contrats.
Qu'est-ce que la marge
Marge initiale
La marge initiale est le montant minimum que vous devez investir pour ouvrir une position, comparable a un "ticket d'entree". Son montant depend de la valeur de votre position et du levier utilise.
Formule : Marge initiale = Valeur de la position / Effet de levier
Exemple : vous souhaitez ouvrir une position longue sur BTC d'une valeur de 10 000 USDT avec un levier de 10x.
Marge initiale = 10 000 / 10 = 1 000 USDT
Autrement dit, il vous suffit d'investir 1 000 USDT pour controler une position d'une valeur de 10 000 USDT.
Marge de maintien
La marge de maintien est le montant minimum necessaire pour conserver votre position ouverte. Lorsque votre marge, reduite par les pertes latentes, atteint le niveau de la marge de maintien, la liquidation est declenchee.
Le taux de marge de maintien varie selon la taille de la position :
| Niveau | Valeur de la position | Taux de marge de maintien |
|---|---|---|
| Niveau 1 | 0 - 50 000 USDT | 0,40 % |
| Niveau 2 | 50 000 - 250 000 USDT | 0,50 % |
| Niveau 3 | 250 000 - 1 000 000 USDT | 1,00 % |
| Niveaux superieurs | Positions plus importantes | Taux plus eleves |
Remarque : les taux de marge de maintien varient selon les paires de trading. Referez-vous aux informations affichees dans l'application Binance.
Exemples de calcul de marge
Exemple 1 : Position longue sur BTC avec un levier de 10x
- Prix du BTC : 65 000 USDT
- Quantite achetee : 0,1 BTC
- Valeur de la position : 65 000 x 0,1 = 6 500 USDT
- Effet de levier : 10x
- Marge initiale : 6 500 / 10 = 650 USDT
Avec seulement 650 USDT, vous pouvez detenir une position longue sur BTC d'une valeur de 6 500 USDT.
Exemple 2 : Position courte sur ETH avec un levier de 5x
- Prix de l'ETH : 3 500 USDT
- Quantite vendue a decouvert : 2 ETH
- Valeur de la position : 3 500 x 2 = 7 000 USDT
- Effet de levier : 5x
- Marge initiale : 7 000 / 5 = 1 400 USDT
Exemple 3 : Calcul du prix de liquidation (position longue)
En reprenant l'exemple 1 :
- Marge initiale : 650 USDT
- Taux de marge de maintien : 0,4 %
- Marge de maintien : 6 500 x 0,4 % = 26 USDT
- Perte maximale supportable : 650 - 26 = 624 USDT
- Baisse declenchant la liquidation : 624 / 6 500 = environ 9,6 %
- Prix de liquidation : 65 000 x (1 - 9,6 %) = environ 58 760 USDT
Cela signifie que si le BTC passe de 65 000 a environ 58 760 USDT, votre position sera automatiquement liquidee.
Telechargez l'application Binance pour consulter directement le prix de liquidation estime calcule par le systeme.
Difference entre marge croisee et marge isolee
Mode marge isolee
Chaque position dispose de sa propre marge independante. Le montant alloue a une position constitue votre perte maximale.
Avantage : le risque est maitrise et la liquidation d'une position n'affecte pas les autres.
Inconvenient : en cas de marge insuffisante, vous devez ajouter manuellement de la marge, sinon le risque de liquidation est plus eleve.
Mode marge croisee
L'ensemble du solde de votre compte de contrats sert de marge partagee pour toutes vos positions.
Avantage : le risque de liquidation est plus faible (car le pool de marge est plus important), ce mode convient bien aux strategies de couverture.
Inconvenient : en cas de liquidation, vous pouvez perdre la totalite du solde de votre compte.
Il est recommande aux debutants d'utiliser le mode marge isolee, car le risque de chaque transaction est clairement delimite.
Ajouter de la marge
Quand est-ce necessaire
Lorsque vos pertes latentes augmentent et que votre marge se rapproche du niveau de maintien, le systeme vous envoie un avertissement. Vous pouvez alors ajouter de la marge pour eviter la liquidation.
Comment proceder
En mode marge isolee :
- Trouvez le bouton "Ajouter de la marge" dans les details de la position
- Saisissez le montant a ajouter
- Apres confirmation, la marge augmente et le prix de liquidation s'eloigne en consequence
En mode marge croisee : Il suffit de deposer des fonds supplementaires sur votre compte de contrats. Le solde du compte sera automatiquement utilise comme marge.
Ajouter de la marge ou couper ses pertes
Ajouter de la marge permet d'eviter la liquidation, mais si le marche continue d'aller dans la mauvaise direction, les fonds ajoutes seront egalement perdus. Parfois, couper ses pertes a temps est plus sage que d'ajouter de la marge.
Inscrivez-vous sur Binance et familiarisez-vous avec le mecanisme de marge avant de commencer le trading de contrats.
Conseils pour gerer votre marge
Controlez la proportion de marge initiale
La marge de chaque position ne devrait pas depasser 10 a 20 % du capital total de votre compte de contrats. Ainsi, meme en cas de plusieurs pertes consecutives, votre capital ne sera pas epuise trop rapidement.
Conservez une reserve
N'utilisez pas tous vos fonds pour ouvrir des positions. Conservez au moins 50 % de votre capital en reserve pour pouvoir ajouter de la marge en cas de besoin.
Outil calculatrice
L'application Binance propose un calculateur de contrats qui permet de calculer rapidement la marge initiale, les gains/pertes et le prix de liquidation. Vous le trouverez via l'icone de la calculatrice sur la page de trading de contrats.
Questions frequentes
Quelles devises peut-on utiliser comme marge ?
Les contrats perpetuels USDT utilisent l'USDT comme marge. Les contrats en devise de base utilisent la cryptomonnaie correspondante (par exemple, le BTC pour les contrats BTC).
Quelle est la difference entre marge initiale et marge de maintien ?
La marge initiale est le montant minimum necessaire pour ouvrir une position. La marge de maintien est le montant minimum pour eviter la liquidation. La marge de maintien est bien inferieure a la marge initiale.
Peut-on voir les variations de marge en temps reel avec l'application Binance ?
Oui. Dans les details de votre position, vous pouvez suivre en temps reel la marge actuelle, le ratio de marge et le prix de liquidation estime.
Que signifie un ratio de marge negatif ?
Un ratio de marge negatif indique que la liquidation a deja ete declenchee. En temps normal, vous recevrez une alerte avant que cela ne se produise.
Conseils de securite
- Calculez toujours la marge necessaire et le prix de liquidation avant d'ouvrir une position
- Utilisez le mode marge isolee pour limiter la perte maximale de chaque transaction
- La marge de chaque position ne devrait pas depasser 10 a 20 % de votre capital total
- Face a un risque de liquidation, gardez votre sang-froid et decidez entre ajouter de la marge ou couper vos pertes
- Utilisez le calculateur de contrats de Binance pour vous aider dans vos decisions